Firmy někdy půjčují peníze nebo poskytují úvěry dodavatelům, zákazníkům nebo jiným osobám vydáním bankovek, které specifikují podmínky úvěru a datum splatnosti. Vykazovatel eviduje úvěr na účtu pohledávek, aktiva. Chcete-li rychle získat peníze, vydavatelé cenných papírů mají možnost prodat své pohledávky vůči finanční instituci za slevu. Sleva je produktem hodnoty dluhopisu při splatnosti, diskontním období a diskontní sazbě.
Znázornění slevy
Obvykle jsou pohledávky za krátkodobé úvěry splatné za méně než jeden rok, i když jsou možné delší splatnosti. Hodnota dluhopisu při splatnosti je součtem zbývajících úrokových plateb a jistiny. Diskontní lhůta trvá od data prodeje bankovky až po její splatnost. Finanční instituce stanoví roční diskontní sazbu na základě hodnoty dluhopisu, nákladů na nákup a vybírání úvěru a vhodného ziskového rozpětí. Předpokládejme například, že společnost vydá dodavateli bankovní poplatek ve výši 50 000 USD za 90 dní a účtuje úroky ve výši 0,9% ročně, splatné při splatnosti. Úrok po 90 dnech je (90/365 x 0,009 x 50 000 dolarů) nebo 110,96 dolaru, který se při přidání k částce jistiny rovná hodnotě splatnosti 50 110,96 USD. Pokud společnost okamžitě prodá bankovku za 10% slevu, platí slevu (0,10 x 50,110,96 dolarů) nebo 5,011.10 dolarů. Společnost obdrží hotovost, která se rovná hodnotě splatnosti mínus sleva, která činí 50 019,96 až 5 011,10 dolarů nebo 45 099,86 USD.
