Finanční poměry jsou vztahy mezi jedním nebo více položkami účetní závěrky. Používají je analytici akcií a investoři ke srovnávání firem v rámci odvětví a vedoucí společnosti k identifikaci vnitřních silných a slabých stránek. Finanční poměry pro efektivitu a efektivitu posuzují provoz a ziskovost společnosti.
Fakta
Účetní závěrka se skládá z výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků. Finanční ukazatele, včetně poměru efektivnosti a účinnosti, jsou založeny na výkazu zisku a ztráty a položkách rozvahy. Veřejné společnosti často poskytují klíčové finanční poměry ve svých čtvrtletních a výročních finančních zprávách. Některé finanční poměry odvětví poskytují služby MSN Money a Yahoo! Finanční webové stránky.
Poměr účinnosti
Tři hlavní ukazatele efektivnosti jsou dny zbývající tržby, poměr obratu zásob a poměr výnosů k prodeji. Dny splatné prodeje se rovnají pohledávkám vyděleným úvěrovým prodejem a výsledek se vynásobí počtem dnů v daném období. Například pokud společnost poskytne úvěrové podmínky čisté 30 dní, což znamená, že splátka v hotovosti je splatná do 30 dnů od nákupu a prodlevy prodeje dnů jsou 40 dní, pak je pro zákazníky delší průměrně o 10 dní delší účty.
Objem obratu zásob je tržby rozděleny zásobami. Čím vyšší je poměr, tím rychleji je společnost schopna přesunout svůj inventář. Poměr účtů splatných k prodeji se rovná splatným účtům děleným tržbami vyjádřeným v procentech. Tento poměr označuje efektivitu společnosti při využívání finančních prostředků dodavatele k vytváření prodeje. Pohledávky, splatné účty a zásoby jsou položkami rozvahy. Tržby jsou položkou výkazu zisku a ztráty.
Efektivní poměry
Poměry účinnosti zahrnují výnosy z prodeje, návratnost aktiv a návratnost vlastního kapitálu. Ukazují, jak efektivní hospodaření bylo při využívání vlastního kapitálu a aktiv společnosti za účelem vytvoření přijatelné míry návratnosti. Návratnost prodeje, známá také jako ziskové rozpětí, je čistý zisk vydělený čistými prodeji vyjádřeným v procentech. Společnost, která dominuje konkurenci, pravděpodobně bude mít vysoké zisky; nicméně nová podnikání s omezenými klienty bude mít nízké marže.
Rentabilita aktiv je čistý zisk vydělený celkovými aktivy vyjádřeným v procentech. Měří, jak efektivně společnost využívá své aktiva k řízení zisku. Čistý zisk je spodní částí společnosti. Jedná se o zisk po nákladu, režijních nákladech, úrokových nákladech a daních, které byly odečteny z prodeje. Rentabilita vlastního kapitálu je čistý zisk vydělený vlastním kapitálem, vyjádřený v procentech. Vlastní kapitál se rovná aktivům mínus závazky. Měřuje schopnost vedení generovat přiměřenou návratnost vloženého kapitálu.
Ostatní poměry
Poměry likvidity (např. Poměr proudu) a poměry ocenění (např. Poměr cena / výnos) jsou další klíčové poměry používané k hodnocení a porovnání podniků. Aktuální poměr se rovná běžným aktivům děleným běžnými závazky. Ukazuje schopnost společnosti platit krátkodobé účty. Poměr cena / výnos se rovná ceně akcií dělené ziskem na akcii. Pomáhá investorovi určit, zda je společnost podhodnocena nebo nadhodnocena vůči průmyslovým partnerům.
