Správa pracovního kapitálu zajišťuje, že společnost má peněžní tok k pokračování každodenních obchodních operací. Analýza pracovního kapitálu poskytuje informace o finanční situaci společnosti. Například společnosti s větším množstvím pracovního kapitálu mají při těžkých obdobích nebo časech vysokých objednávek zákazníků méně finančního stresu. Všechny společnosti mají požadavky na trvalý provozní kapitál, zatímco některé podniky mají také dočasné požadavky na financování.
Výpočet pracovního kapitálu
Společnosti vypočítají pracovní kapitál odečtením závazků z aktiv. Zbývající částka je kapitál, který má podnik k dispozici pro financování operací. Aktiva zahrnují zásoby a pohledávky. Další analýza podnikatelského cyklu určuje potřeby pracovního kapitálu společnosti. Podnik musí například analyzovat pohledávky z hlediska počtu dní potřebných k přijetí platby od zákazníků. Analýza zásob určuje dobu potřebnou k převedení produktu na pohledávku nebo hotovost pro podnik. Analýza závazků společnosti zkoumá počet dní, které podnik potřebuje k zaplacení nesplacených faktur.
Trvalé potřeby
Společnosti s potřebami na trvalý pracovní kapitál vyžadují dodatečné financování k financování rozdílu mezi časem, který převezme na převedení aktiv na platby hotovosti a závazků. Podle podnikatele vyžaduje většina podniků financování na financování provozního cyklu. Trvalé potřeby pracovního kapitálu existují, když doba potřebná k přeměně majetku na hotovost překročí čas, který je zapotřebí k zaplacení závazků. Podnik vyžaduje dodatečný pracovní kapitál k vyplnění mezery.
Dočasné potřeby
Podniky mohou požadovat dodatečný pracovní kapitál jen v některých bodech v průběhu roku. Například během prázdnin může maloobchodní podnik vyžadovat dodatečné finanční prostředky na zaplacení dodatečných zásob a dalších zaměstnanců. Ne všechny dočasné potřeby pracovního kapitálu jsou výsledkem sezónních výdajů. Například společnost, která zažívá období vysokých objednávek zákazníků, může vyžadovat dočasný pracovní kapitál.
Dočasné zdroje
Podniky mohou financovat potřeby pracovního kapitálu prostřednictvím více zdrojů. Například firma může spolupracovat s dodavateli na prodloužení platebních podmínek za neobvykle velkou objednávku.Prodávající může požadovat důkaz o objednávce jako jistotu pro rozšíření o úvěr a někteří prodejci podají zálohu na příkaz k zajištění platby. Úvěrová nebo krátkodobá půjčka může rovněž financovat dočasné pracovní kapitálové potřeby během období neobvykle vysokých objednávek zákazníků.
