Kapitálové rozpočtování představuje jeden z mnoha nástrojů, které banky používají k výběru investic, které budou generovat nejvyšší míru návratnosti. Posuzuje potenciální ziskovost navrhovaných investic. Bankovní odvětví má vysoce regulovaná tržní, úvěrová a provozní rizika.Jakékoli investiční rozhodnutí bank musí tedy zohlednit tyto a další faktory prostřednictvím procesu kapitálového rozdělení.
Co je Capital Budgeting?
Banky a další organizace mají v určitém čase k dispozici omezený kapitál. Kapitálové rozpočtování má za cíl nalézt co nejlepší využití dostupného kapitálu pro maximalizaci návratnosti. Bankovní sektor má řadu investičních příležitostí, neboť jiné typy organizací s hodnocením kapitálového rozpočtu přicházejí do banky k financování. Stejně jako jakýkoli jiný podnik musí banka posoudit proveditelnost každého návrhu analýzou čisté současné hodnoty, rizikového a návratného období pro navrhovanou investici.
Čistá současná hodnota
Investiční rozhodnutí využívají čistou současnou hodnotu k určení peněžních toků podle nákladů na investice ze součtu současných hodnot peněžních toků. Má-li banka navrženou investici s kladnou NPV, banka považuje investice za atraktivní a dále analyzuje specifika investice. NPV zvažuje pouze hodnotu budoucích peněžních toků v dnešních dolarů. NPV proto není úplným nástrojem pro analýzu rizik spojených s investicemi. Banky obvykle používají NPV k tomu, aby provedly počáteční posouzení investice, ale nakonec neprovedly investiční rozhodnutí.
Riziko
Posouzení rizik je jedním z nejdůležitějších nástrojů při kapitálovém rozpočtování. Banky musí řádně posoudit rizika z důvodu široké škály faktorů, které mohou ovlivnit úspěch jakékoli investice. Rizikové opatření uplatňované bankami by mělo brát v úvahu různé aktiva, divize a produkty, které banka v současné době drží. Přestože každá investice má individuální rizikový profil, kombinace rizik ze všech investic bank může pomoci zmírnit celkový rizikový profil banky.
Doba návratnosti
Období návratnosti většiny projektů mimo bankovní odvětví je od jednoho do deseti let. Veřejné projekty mají často delší dobu návratnosti. Většina investic, které banka dělá, má také dlouhou dobu návratnosti. Hypotéky, dlouhodobé projekty a dlouhodobé dluhopisy, které nabízejí banky, mají zpravidla dobou návratnosti 10 nebo více let. Zatímco tyto investice vytvářejí příjmy pro banku v průběhu času, banky také chtějí zvážit další krátkodobé investice, které nabízejí vyšší výnosy jako součást celkového kapitálového rozpočtování banky.
