Podniky se uchýlí k různým prostředkům k financování provozních činností a zůstávají ekonomicky nad vodou. Tradiční postupy financování zahrnují vydávání dluhových nebo akciových produktů na veřejných trzích nebo prostřednictvím soukromých drah. Jiné formy financování podnikání zahrnují založení pohledávek, financování prostřednictvím postupů ukládání fixních aktiv a faktoringových pohledávek vůči klientům.
Definice
Účtování pohledávek je praxí, při které společnost využívá peníze, které očekává od zákazníků - tj. Pohledávky vůči klientům - jako zajištění za úvěr. Tento proces umožňuje podniku financovat své provozní činnosti za cenu, která může být levnější než úroková sazba tradičního úvěru. A co víc, organizace si ponechává nárok na pohledávky, což znamená, že je stále vlastní a může je v rozvaze klasifikovat jako krátkodobý majetek. Krátkodobý majetek je zdrojem, který společnost může prodávat - nebo přeměnit v hotovost - v příštích 12 měsících. Příklady zahrnují hotovost, předplacené výdaje a zboží.
Jak to funguje
Zahajovací proces začíná vedoucími oddělení a vedoucím postavením firem, které se zabývají finančními problémy společnosti, zkoumá alternativy získávání finančních prostředků na zástavu a přichází se seznamem pohledávek z účtu, které mají spáchat. Poté správci úvěrů společnosti přezkoumají seznam s věřiteli, kteří berou ohled na kvalitu pohledávek - zejména na platební profily zákazníků a bonitu, spolu s dobou, po kterou obchodují s organizací. Dalším krokem je určení poměru úvěru k hodnotě, což je metrika, která společnosti umožňuje získat finanční prostředky, ale nezíská je v celém procesu sjednávání zástav. Jinými slovy, věřitel udržuje určitý vliv na úvěrovém procesu tím, že postupuje pouze část zastavených pohledávek. Například organizace slibuje pohledávky ve výši 1 milionu dolarů a poměr půjčky k 75%. V důsledku toho obdrží podnik 750 000 dolarů, nebo 1 milion dolarů 75 procent. Po určení metriky úvěru a hodnoty a podepsání formální smlouvy věřitel podává zástavní právo k pohledávkám, což umožňuje věřiteli, aby inkasoval pohledávky v případě, že dlužník nakonec selhal.
Relevantnost
Zástavní právo je formou podrozvahového financování; to znamená, že společnost nezaznamenává své pohledávky spolu s odpovídajícím dluhem. Tím se osvobozuje kapitál, snižuje regulační výtržnictví a zjednodušují se obavy stávajícího kontingentu věřitelů organizace. Zadržené pohledávky mohou uvolnit kapitál, protože nevedou k dalšímu hlášení dluhů, což je výhodou pro společnosti v průmyslových odvětvích, jako je bankovnictví a pojišťovnictví, kde regulátoři vyžadují určité poměry dluhu k kapitálu.
Faktoring pohledávek
Vedle zástavního práva může společnost směřovat své pohledávky k získání provozní hotovosti. Faktoring očekávaných remitencí klientů znamená okamžitou prodej pohledávek věřiteli. Výsledkem je, že podnik postoupil pohledávku věřiteli. Společnost upozorňuje zákazníky, aby posílali platby přímo věřitelům.
