Konsolidovaná účetní závěrka pro mateřské a dceřiné společnosti nebo propojené společnosti může poskytnout investorům a dalším zainteresovaným stranám komplexní přehled o finanční činnosti subjektů. Některé detaily se však během konsolidačního procesu ztratí, což může vést k zavádějící prezentaci. Většina veřejných společností je povinna vykazovat na konsolidovaném základě, ale musí být také ohlášeny nekonsolidované a segmentované informace, které zajistí, aby čtenáři účetní závěrky měli všechny relevantní informace.
Co jsou konsolidovaná účetní závěrka?
Konsolidovaná účetní závěrka kombinuje rozvahy, výkazy příjmů a výkazy peněžních toků dvou nebo více společností nebo obchodních jednotek. Často jsou prezentovány pro společnosti, které mají jednu nebo více dceřiných společností, aby ukázaly přehled celé operace. Během procesu konsolidace podle obecně uznávaných účetních zásad zmizí činnost mezi společnostmi. Investice mateřského podniku v dceřiné společnosti bude odstraněna společně s odpovídajícím majetkem v účetnictví dceřiné společnosti. Jakýkoli mezipodnikový prodej by byl smazán, stejně jako související náklady na zboží prodávané na výkazu zisku a ztráty dceřiné společnosti. Konsolidovaná účetní závěrka může čtenářům poskytnout nesprávný smysl pro ziskovost a finanční stabilitu, protože neexistují nekonsolidované informace.
Masky Špatný výkon
Pokud jsou výkazy zisku a ztráty spojeny a vykazovány na konsolidovaném základě, výnosy, náklady a čistý zisk jsou prezentovány jako kombinované údaje. To může skrýt všechny problémy s výnosností s jednou nebo více společnostmi. Například pokud dceřiná společnost ztratila v daném roce značné množství peněz v důsledku špatného prodeje, čtenáři finančních výkazů nemusí tyto informace vidět, pokud je ztráta spojena se ziskem mateřské společnosti.
Skews finanční poměry
Jedním ze způsobů, jakým investoři posuzují životaschopnost společnosti, je poměr. Poměry jsou srovnání mezi řádky účetní závěrky. Například současným poměrem jsou krátkodobé aktiva vydělená běžnými závazky. Tento poměr říká investorům, jak dobře bude společnost schopna platit své krátkodobé závazky. V konsolidované účetní závěrce se kombinují aktiva, závazky a výnosy každé společnosti. Finanční poměry založené na kombinovaných číslech nemusí být reprezentativní pro poměry každé společnosti. Pokud jedna ze společností má vysokou míru zadlužení ve srovnání s vlastním kapitálem majitelů, tento pákový efekt by byl skrytý v konsolidovaném prohlášení.
Skrývá mezipodnikový prodej
Veškeré mezipodnikové transakce jsou v konsolidaci odstraněny. Na jedné straně to představuje pravdivější pohled na společnosti tím, že vykazuje pouze finanční činnost s nezapojenými stranami. Skrývá však i úroveň vnitropodnikových transakcí. Pokud související společnosti utrácejí většinu času a prostředků prodávají produkty nebo služby ve skupině, externí investor nebude schopen posoudit převodní ceny nebo změny zisku ve skupině. Obě tyto věci mohou být manipulovány společnostmi a mohou ovlivnit daně z příjmů. Konsolidace skrývá rozsah mezipodnikové činnosti.
