Pro investory, kteří uvažují o tom, zda si kupují akcie ve společnosti, jsou dva podstatné typy finančních výkazů, které je třeba analyzovat, rozvaha a výkaz zisku a ztráty. Zatímco se seznámíte s prohlášením o peněžním toku a prohlášení o vlastním kapitálu je také cenné, rozvaha a výkaz zisku a ztráty poskytují základní informace, které poskytují přehled o aktuální finanční situaci a ziskovosti podniku.
Kde najít finanční výkazy
Americká Komise pro cenné papíry a burza poskytuje bezplatný přístup k finančním informacím o veřejných společnostech ve své online databázi EDGAR (Elektronické shromažďování, analýza a vyhledávání dat). Hlavní burzy, jako například New York Stock Exchange a NASDAQ, mají rovněž čtvrtletní a výroční zprávy o burzovních společnostech, které jsou k dispozici na svých internetových stránkách.
Co je v rozvaze
Rozvaha, nazývaná také výkaz o finanční pozici, bude obsahovat informace o aktivech a závazcích. Rozvaha obvykle klasifikuje aktiva a závazky jako běžné nebo dlouhodobé. Dlouhodobé složky se často označují jako dlouhodobý majetek a fixní závazky. Některé příklady oběžných aktiv jsou hotovost, pohledávky a zásoby. Dlouhodobý majetek může zahrnovat nemovitosti, vozidla a vybavení. Závazky jsou považovány za běžné, pokud jsou splatné do jednoho roku a fixovány, pokud jsou nad jeden rok. Po rozvahovém majetku a závazcích je část vlastního kapitálu. Vlastní kapitál se vypočítá odečtením závazků z aktiv.
Co je na výkazu zisku a ztráty
První část výkazu zisku a ztráty obvykle obsahuje výnosy definované jako výnosy z běžných obchodních operací. Dále se vybírají náklady na výdělky. Mezi běžné příklady těchto nákladů patří výrobní náklady, zaplacené provize za zboží a prodej. V zásadě jsou výnosy mínus náklady rovny zisku. Mějte na paměti, že terminologie použitá v účetní závěrce se může v průběhu času měnit a také se může lišit pro různé typy podniků.
Analýza účetní závěrky
Po přečtení rozvahy společnosti a výkazu zisku a ztráty, jak investor určí, zda je společnost solidní investicí? Průmyslové průměry jsou společným vodítkem, které slouží k určení, jak dobře podniká společnost ve srovnání s ostatními ve svém oboru. Průmyslové průměry jsou vypočítávány organizacemi, které shromažďují obchodní informace a vypočítávají průměry klíčových datových bodů. Průmyslové průměry jsou k dispozici online na hlavních finančních zpravodajských zprávách, jako jsou Reuters nebo Wall Street Journal.
Další úvahy
Základem těchto dvou forem finančních výkazů je několik dalších důležitých faktorů, které je třeba zvážit.
Účetní závěrka, která byla ověřena renomovanou účetní firmou, poskytuje záruku, že předložené informace jsou spravedlivé a přesné. Vyjádření auditora musí být viditelně zobrazeno. Pokud tomu tak není, je to oblast zájmu.
Mějte také na paměti, že účetní závěrka ukazuje minulé výsledky, které nejsou vždy přesným předpovědím budoucí výkonnosti.
Čtení poznámky pod čarou je důležité. Poznámky pod čarou obsahují podrobnější vysvětlení položek účetní závěrky a další klíčové body pro pochopení obchodních výsledků.
