Je odpovědností vedení zavedení a udržování účinného systému vnitřní kontroly. V rámci auditu finančních výkazů se od auditorů požaduje, aby pochopili systém vnitřní kontroly a zjistili, zda systém vnitřní kontroly funguje tak, jak bylo plánováno. Auditoři přezkoumají interní kontroly provedením návodů, aby získali pochopení o interních kontrolách a zhodnotili celkové riziko významné (materiální) nesprávnosti v účetní závěrce.
Dokumentuje třídy transakcí, které mají významný vliv na účetní závěrku. Jedná se o třídy transakcí, které jsou pro účetní závěrku klíčové, protože mají velký objem dolaru. Například peněžní příjmy a výplaty v hotovosti budou vždy klíčem k účetní závěrce, protože představují peníze, které přicházejí a odcházejí od společnosti. Aby bylo možné dokumentovat všechny významné třídy transakcí, musí existovat nějaké parametry, které by měly projít (tj. Hranice významnosti), které stanoví dolarovou částku považovanou za významnou pro účetní závěrku. Jakmile jsou všechny významné třídy transakcí identifikovány a zdokumentovány, klient je požádán, aby poskytl popis procesů pro každou třídu.
Dokumentuje pochopení systému vnitřních kontrol klienta pomocí popisu postupů pro každou významnou třídu transakcí poskytnutou klientem. Zákon Sarbanes Oxley vedl k významným změnám ve způsobu, jakým jsou vnitřní kontroly navrženy, zdokumentovány, sledovány a udržovány. Výsledná zdokonalená dokumentace (tj. Procesní mapy), které vedení vyžaduje pro údržbu, usnadňuje auditorovi pochopení systému vnitřních kontrol klienta. Auditoři používají kontrolní seznamy, vývojové diagramy, vyprávění a interní kontrolní dotazníky, aby dokumentovali své chápání systému vnitřní kontroly klienta.
Vyberte vzorovou transakci z každé z významných tříd transakcí. Zjistěte, zda vzorek transakcí správně prochází systémem interního řízení podle vašeho porozumění a dokumentace, jak má systém fungovat. Auditor například vybírá transakci vyplácení hotovosti a sleduje ji od počátku do konce prostřednictvím systému klienta (tj. Od schválené žádosti o nákupní objednávku k vydanému nákupnímu příkazu, dokladu o dodání a kontrole zboží, účty splatné, zpracování a vystavení platby, kontrola zúčtování banky a zobrazení bankovního výpisu), přičemž se zaznamenávají a dokumentují odchylky od zdokumentovaných postupů vnitřní kontroly.
Diskutujte o výsledcích průzkumu s vedením a informujte vedení o všech nedostatcích, které vyžadují okamžitou pozornost. Dokumentuje jakékoli změny posouzení rizik a zda celkové riziko, že by v účetní závěrce došlo k významné (materiální) nesprávnosti, se jakkoli změnila (zvýšila nebo snížila). Dokumentujte zjištění v pracovních dokumentech auditu a zdůrazněte veškerá zjištění, která mohou být předložena vedení vedoucím dopisem, nebo která mohou nějakým způsobem ovlivnit výrok auditu.
