Pokud se jedná o peníze na účtu vašeho podniku, často se to cítí, jako by nikdy nebylo dost. Pro stanovenou výši finančních prostředků, které má jednotlivec nebo podnik k dispozici, může být sto účelných způsobů využití. Všechna tato opatření musí být pečlivě zvažována, aby bylo dosaženo nejlepšího možného rozhodnutí a dosažení nejlepších výsledků získávají dostupné peníze. V podstatě jde o přidělení aktiv. Alokace aktiv při investicích se obvykle dělí na akcie, dluhopisy, nemovitosti a hotovost.
Tolerance pro riziko a časový horizont
V závislosti na vaší toleranci vůči riziku a časovém horizontu, který máte k dispozici, můžete rozhodnout o rozdělování prostředků jinak. Stejně tak musí majitelé firem úzce spolupracovat s finančními poradci, vedoucími oddělení, vedení společnosti a účetními, aby zjistili, jak nejlépe využít omezené finanční prostředky, které mají k dispozici, aby mohli co nejvíce rozvíjet své podnikání. Ať už jde o investice na trhu nebo o čerpání finančních prostředků zpět do firemních projektů, pečlivé zvážení vašeho dostupného času a tolerance vůči riziku je klíčem k řádnému přidělení vašeho majetku.
Strategie přidělování aktiv
Kritickým aspektem přidělování aktiv se snaží snížit riziko. V případě investorů, kteří odkládají peněžní prostředky na odchod do důchodu, sníží riziko tím, že jim pomohou udržet si kontrolu nad co nejvíce peněz, pokud jde o jejich budoucnost. Toho lze dosáhnout tím, že do vysoce rizikových akcií budou přiděleny jen některé prostředky a rezervy ostatních na dluhopisy nebo nízkorizikové podílový fond. Stejně tak může být dobrá strategie zachování nouzového fondu v případě, že se akciový trh nebude chovat tak, jak je očekáváno. Mnoho finančních poradců navrhuje, aby bylo co nejméně dostupné vaše finanční prostředky v hotovosti, neboť jejich výnos bude v dlouhodobém srovnání téměř vždy bledý v porovnání s tržními opcemi. Přizpůsobením alokace aktiv, čím blíže se dostanete k odchodu do důchodu, takže více peněz je v stabilních, nízkorizikových fondech, zvyšujete šance, že zůstanete s většinou toho, co jste odložili. Když čas už není na vaší straně a potřebujete investovat do peněz, je nejlepší, abyste své peníze udrželi v méně volatilním fondu.
Majitelé podniků také usilují o snížení rizika prostřednictvím alokace aktiv. Vzhledem k tomu, že se objevuje jen tolik zisků, je důležité, aby vedoucí společnosti prováděli inteligentní rozhodnutí o tom, kam by měly tyto peníze jít. Je lepší investovat peníze do podnikání, nebo je považovat za zisk? Rozhodnutím reinvestovat, splácet dluhy nebo jinak uchovávat prostředky v pokladně společnosti může být dobrým způsobem, jak snížit riziko, kterým může vaše podnikání čelit dlouhodobě. Rozhodnutím si vzít některé z peněz jako zisk nejenže zvyšuje vaše daňové zatížení, ale nechává vás méně připraveno na neočekávané krize nebo finanční výdaje, které mohou vzniknout. Rozhodnutí je nakonec extrémně individuální a musí být pečlivě zváženo.
Stejně jako osobní investování, čím větší jsou rizika, která podnikáte, tím větší jsou potenciální odměny. Jako příklad rozhodnutí o alokaci aktiv podniku se volí koupit novou budovu, investovat do další produktové řady nebo dát peníze na nové marketingové úsilí. Pokud se tato rozhodnutí osvědčí, mohlo by to znamenat více peněz pro vaši společnost. To, zda jste ochotni přijmout tato rizika, je v konečném důsledku rozhodnutím, které musí vedoucí úloha spojit. Pokud se zdá, že potenciální odměna by mohla převážit riziko ztráty vaší investice, rozhodnutí je pravděpodobně zdravé.
Diverzifikace vašich obchodních aktiv je vynikajícím způsobem, jak snížit riziko a zvýšit šance, že později budete mít pozitivní návratnost svých investic. Je rozumné umístit některé z vašich firemních aktiv do projektů s nižším rizikem, jako je zakoupení nového znamení pro váš obchod, které by povzbudilo chod nohou, stejně jako do rizikových, jako je nákup nové budovy, abyste mohli otevřít druhou lokalitu. Šance na úspěch jsou tak větší a budete mít mnohem menší pravděpodobnost, že ztratíte vše, co jste investovali, pokud se něco pokazí.
Dynamické přidělení aktiv
Možná se divíte, co je to dynamická alokace aktiv? Tato investiční strategie je užitečným způsobem, jak udržet vaše portfolio v průběhu času. Tato technika zahrnuje investování do určitých tříd aktiv a časté prodeje či obchodování, protože hodnoty příslušných tříd rostou. Nesmějí se mezi sebou navzájem zvyšovat. Například v roce, kdy akciový trh funguje dobře, by investice do akcií mohly růst více než 15 procent. Dluhopisy však pravděpodobně rostou jen o několik procentních bodů. Spíše než neustále reinvestovat všechny dodatečné akcie v zásobách, dynamická alokace aktiv vyžaduje přerozdělení všech aktiv ve všech kategoriích, aby se udržely ve stejných poměrech.
Řekněme například, že chcete investovat 50 000 dolarů. Vzhledem k časovému horizontu a toleranci vůči riziku se rozhodnete dát 35 000 dolarů (70 procent) peněz do akcií. Rozhodnete se, že dluhopisy dáte 10 000 dolarů (20 procent) a zbývajících 5 000 dolarů (10 procent) v hotovosti. Trh má skvělý rok a získáváte z něj 5 000 dolarů. Vaše dluhopisy však přinášejí pouze 300 dolarů a vaše peníze jen 50 dolarů. Za rok máte celkový nárůst ve výši 5.350 dolarů, čímž dosáhnete celkových aktiv ve výši 55.350 USD. Pokud byste chtěli dodržet dynamické rozdělení aktiv, přerozděli byste své prostředky tak, aby do akcií investovalo 38.745 dolarů, 11.070 dolarů bylo dluhopisů a 5.535 dolarů v hotovosti. Tímto způsobem by procento vašich aktiv, které byly drženy v každé kategorii, zůstalo konzistentní.
Podniky mohou také investovat do svých investic. Například, můžete si vybrat, abyste získali pouze 10% dostupných aktiv jako zisk bez ohledu na to, kolik peněz by mohlo být k dispozici. Jedná se o vynikající strategii, která zajišťuje, že neustále investujete do vaší společnosti a pomáháte jí růst.
Společnosti mohou také investovat do akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo vysoce výkonných spořících účtů stejným způsobem, jakým to dělají jednotlivci. Je to vynikající způsob, jak zvýšit dostupné prostředky organizace. Měly by se dodržovat stejné osvědčené postupy pro alokaci aktiv, aby se zajistilo, že nebudete přijímat příliš velké riziko a že budete zvažovat svůj časový horizont. Pokud například pětiletý plán vaší společnosti načrtne nákup druhé budovy, investice na trhu, dluhopisy nebo nemovitosti by neměly spojovat majetek, který byste potřebovali pro budovu. Přestože by se vám mohlo zdát, že kdykoli můžete své peníze vynaložit z vašich investic, ztráty v dolním roce by vás mohly výrazně zpomalit. Finanční prostředky, které potřebujete pro důležité firemní projekty v krátkodobém horizontu, by měly být vždy vyčleněny nízkorizikovým způsobem, aby byly k dispozici, když je budete potřebovat.
Taktické rozdělení strategických aktiv
Stejně jako základní rozložení dynamických aktiv, strategické rozdělení aktiv vyžaduje, aby investoři stanovili ideální poměry pro každou třídu investic a pravidelně vyvážili své portfolio. Toto je méně podobné aktivnímu obchodování a více, co je známo jako přístup "koupit a držet", neboť jednotlivci nebo podniky jsou dlouhodobě zavázány k jejich investicím a nakupují nebo obchodují pouze za účelem udržení zůstatku svých finančních prostředků. S měnícími se cíli nebo snižováním doby před koncovým cílem, jako je odchod do důchodu, mohou být potřebné změnit poměry stanovené pro každou třídu aktiv. Jako společnost byste se například mohli rozhodnout, že budete investovat 50 procent svých prostředků do akcií, 30 procent do dluhopisů, 10 procent do nemovitostí a 10 procent do peněz.
Taktická alokace aktiv na straně druhé vede k mírné změně konceptu dynamického přidělování aktiv. Tento přístup umožňuje rozsahy vhodných poměrů, spíše než jedno nastavené číslo pro každou třídu aktiv. Přínosem pro tento druh strategie je to, že umožňuje reakci na trh, což by mohlo být přínosem pro investora. Pokud se akcie daří dobře, společnost by mohla přesunout maximální množství aktiv, které přidělila pro daný typ fondu, na trh. To by ponechalo jinou kategorii, jako jsou dluhopisy, na dolním konci svého přijatelného rozmezí. Když hodnoty akcií opět začnou klesat, investor mohl prodávat některé ze svých akcií tak, aby se vrátili na spodní konec svého přijatelného rozsahu pro daný typ fondu a investovali rozdíl zpět do dluhopisů. Rozsah akcií může být například 40 až 50 procent akcií, 20 až 30 procent v dluhopisech, 10 až 20 procent v oblasti nemovitostí a 10 až 20 procent v hotovosti.
Pojistné plnění Asset Allocation
Existuje další strategie přidělování aktiv, která apeluje na investory, kteří nejsou riskantní. Toto pojmenování pojistné alokace aktiv zahrnuje nastavení prahu, pod kterým nedovolíte, aby vaše portfolio pokleslo. Pokud vaše aktiva zůstanou nad nebo nad touto hranicí, aktivně spravujete své finanční prostředky, včetně nákupu a obchodování s akciemi v souladu s tržními trendy. Myšlenkou této strategie je pomáhat portfoliovému růstu co nejvíce a současně omezovat riziko na předem stanovenou úroveň. V případě scénáře o přidělení pojištěných aktiv, pokud by vaše portfolio někdy kleslo pod stanovený limit, můžete se rozhodnout investovat do státních dluhopisů nebo do jiných tříd s mimořádně nízkým rizikem, abyste si udrželi aktiva, která máte. Poté můžete přehodnotit svou investiční strategii nebo počkat na to, aby trh znovu získal sílu, než provede další změny ve vašem portfoliu.
Rozdělení aktiv pro majitele firem
Něco, co je důležité zvážit, pokud jste vlastníkem malé firmy, je způsob, jakým strategie vaší osobní alokace aktiv zohledňuje vaši společnost. Ačkoli můžete vytvořit strategii finančního plánu a řízení bohatství nezávislou na vaší firmě, vaše podnikání může být jedním z vašich největších aktiv. Potenciální zisk, který byste mohli z prodeje vaší společnosti v budoucnu uvědomit, by mohl být vyšší než celé vaše investiční portfolio, takže je důležité zvážit.
Je však důležité, abyste příliš nevyzdvihli důležitost vašeho podnikání v celkovém finančním portfoliu. Investice mimo vaše společnost jsou rozhodující pro stabilitu vašich aktiv a věci, jako je váš penzijní plán. Osobní majetek a jmění společnosti byste měli vidět jako dvě samostatné, ale vzájemně propojené entity. Je v pořádku investovat některé peníze zpět do vašeho podnikání, ale ne na úkor vašich osobních investic. Podobně byste nikdy neměli vytáhnout všechny zisky z vaší společnosti, abyste získali větší bonus. Místo toho je zpravidla mnohem obezřetnější investovat některé z těchto peněz do vašeho podnikání a pomáhat mu růst. Tato jemná rovnováha osobních a obchodních aktiv je v jistém smyslu vlastním rozdělením aktiv. Pečlivé sledování a udržování rovnováhy mezi vašimi osobními investicemi a aktivy vašeho podnikání je kritickou součástí podnikání.
